. Следует разграничивать платежеспособность предприятия , т.е. ожидаемую способность в конечном итоге погасить задолженность, и ликвидность предприятия , т.е. достаточность имеющихся денежных и других средств для оплаты долгов в текущий момент. Однако на практике понятия платежеспособности и ликвидности как правило, выступают в качестве синонимов.
Платежеспособность предприятия
Важным показателем, характеризующим платежеспособность и ликвидность предприятия, является собственный оборотный капитал , который определяется как разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Предприятие имеет собственный оборотный капитал до тех пор, пока оборотные активы превышают краткосрочные обязательства. Этот показатель также называют чистыми текущими активами.
В большинстве случаев основной причиной изменения величины собственного оборотного капитала является полученная организацией прибыль (или убыток).
Рост собственного оборотного капитала, вызванный опережением увеличения оборотных активов по сравнению с краткосрочными обязательствами, обычно сопровождается оттоком денежных средств. Уменьшение же собственного оборотного капитала, наблюдаемое, если рост оборотных активов отстает от увеличения краткосрочных обязательств, как правило, обусловливается получением кредитов и займов.
Собственный оборотный капитал должен без затруднений трансформироваться в денежные средства. Если же в оборотных активах велик удельный вес труднореализуемых их видов, это может снижать платежеспособность предприятия.
Банкротство
Решения, принимаемые в соответствии с рассмотренной системой критериев о признании организаций неплатежеспособными, служат основанием для подготовки предложений о финансовой поддержке неплатежеспособных организаций, их реорганизации или ликвидации.
Кроме этого, при неспособности организации погашать свои краткосрочные обязательства кредиторы могут обратиться в арбитраж с заявлением о признании организации — дебитора несостоятельной (банкротом).
Следовательно, банкротство как определенное состояние неплатежеспособности устанавливается в судебном порядке.
Банкротство бывает двух видов:Простое банкротство применяется к должнику, виновному в легкомыслии, непоследовательности и плохом ведении дел (спекулятивные операции, азартные игры, чрезмерные бытовые потребности, беспорядочное выписывание векселей, недостатки в ведении бухгалтерского учета и т.д.).
Злостное банкротство обусловливается совершением противоправных действий с целью введения в заблуждение кредиторов (сокрытие документов и определенной части пассивов организации, а также сознательное завышение источников формирования имущества организации).
Кроме рассмотренных признаков, дающих возможность отнести данное предприятие к числу неплатежеспособных, существуют также критерии, позволяющие прогнозировать вероятность потенциального банкротства предприятия.
Критерии банктротства предприятия:
- неудовлетворительная структура оборотных активов; тенденция к росту доли труднореализуемых активов (материально-производственных запасов, имеющих медленную оборачиваемость, сомнительной ) может привести к неплатежеспособности организации;
- замедление оборачиваемости оборотных средств по причине накопления чрезмерных запасов и наличия просроченной задолженности покупателей и заказчиков;
- преобладание в обязательствах предприятия дорогостоящих кредитов и займов;
- наличие просроченной и рост ее удельного веса в составе обязательств организации;
- значительные суммы дебиторской задолженности, списываемые на убытки;
- тенденция преимущественного увеличения самых срочных обязательств по отношению к росту наиболее ликвидных активов;
- уменьшение коэффициентов ликвидности;
- формирование внеоборотных активов за счет краткосрочных источников средств, и др.
При анализе необходимо своевременно выявлять и устранять названные негативные тенденции в деятельности предприятия.
Необходимо иметь в виду, что текущую платежеспособность предприятия можно выявить по данным только один раз в месяц или квартал. Однако предприятие осуществляет расчеты с кредиторами ежедневно. Поэтому для оперативного анализа текущей платежеспособности, для ежедневного контроля за поступлением средств от реализации продукции (работ, услуг), от погашения другой дебиторской задолженности и за другими поступлениями денежных средств, а также для контроля за выполнением платежных обязательств перед поставщиками и другими кредиторами необходимо составлять платежный календарь , в котором, с одной стороны, показываются имеющиеся в наличии денежные средства, ожидаемые поступления денежных средств, то есть дебиторская задолженность и с другой стороны отражаются платежные обязательства на этот же период. Оперативный платежный календарь составляется на основе данных об отгрузке и реализации продукции, о приобретенных средствах производства, документов о расчетах по заработной плате, на выдачу авансов работникам, выписок из банковских счетов и др.
Для оценки же перспектив платежеспособности предприятия рассчитываются показатели ликвидности .
Ликвидность предприятия
Предприятие счистается ликвидным , если она может погасить свою краткосрочную кредиторскую задолженность за счет реализации оборотных (текущих) активов.
Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени, так как оборотные активы включают разнородные их виды, где имеются легкореализуемые и труднореализуемые активы.
По степени ликвидности оборотные активы можно условно разделить на несколько групп.
В применяется система финансовых коэффициентов, выражающих ликвидность предприятия:
Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности)
Он исчисляется как отношение денежных средств и быстрореализуемых краткосрочных ценных бумаг к краткосрочной кредиторской задолженности. Этот показатель дает представление о том, какая часть этой задолженности может быть погашена на дату составления баланса. Допустимыми считаются значения этого коэффициента в пределах 0,2 — 0,3 .
Уточненный (промежуточный) коэффициент ликвидности
Он исчисляется как отношение денежных средств, быстрореализуемых краткосрочных ценных бумаг и к краткосрочной кредиторской задолженности. Этот показатель отражает ту часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена не только за счет имеющихся денежных средств и ценных бумаг, но также и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги (т.е. за счет дебиторской задолженности). Рекомендуемым значением данного показателя является значение — 1:1 . Следует иметь в виду, что обоснованность выводов по данному коэффициенту в значительной степени зависит от "качества" дебиторской задолженности, то есть от сроков ее возникновения и от финансового состояния дебиторов. Большой удельный вес сомнительной дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние организации.
Коэффициент текущей ликвидности
Общий коэффициент ликвидности , или коэффициент покрытия характеризует общую обеспеченность организации . Это отношение фактической стоимости всех оборотных средств (активов) к краткосрочным обязательствам (пассивам). При исчислении данного показателя рекомендуется из общей суммы оборотных активов вычесть сумму налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, а также величину расходов будущих периодов. Одновременно краткосрочные обязательства (пассивы) следует уменьшить на суммы доходов будущих периодов, фондов потребления, а также резервов предстоящих расходов и платежей.
Этот показатель позволяет установить, в какой пропорции оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства (пассивы). Значение этого показателя должно составлять не менее двух.
Применяется также показатель, характеризующий обеспеченность организации собственными оборотными средствами . Он может быть определен одним из двух следующих способов.
I способ. Источники собственных средств минус (итог III раздела пассива баланса) (итог I раздела актива баланса) делить на (итог II раздела актива баланса).
II способ. Оборотные активы — Краткосрочные обязательства (итог V раздела пассива баланса) (итог II раздела актива баланса) делить на оборотные активы (итог II раздела актива баланса).
Этот коэффициент должен иметь значение не менее 0,1 .
Если коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее двух, а коэффициент обеспеченности организации собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1, то структура баланса организации признается неудовлетворительной, а сама организация неплатежеспособной.
Если одно из этих условий выполняется, а другое — нет, то оценивается возможность восстановления платежеспособности предприятия. Для принятия решения о реальной возможности ее восстановления нужно, чтобы отношение рассчитанного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению, равному двум, было больше единицы.
Ликвидность баланса
На текущую платежеспособность предприятия непосредственное влияние оказывает ликвидность ее (возможность преобразовать их в денежную форму или использовать для уменьшения обязательств).
Оценка состава и качества оборотных активов с точки зрения их ликвидности получила название анализа ликвидности. При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Расчет коэффициентов ликвидности позволяет определить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами.
Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия его активами, скорость превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Изменение уровня ликвидности также можно оценить по динамике величины собственных оборотных средств фирмы. Так как эта величина представляет собой остаток средств после погашения всех краткосрочных обязательств, то ее рост соответствует повышению уровня ликвидности.
Для оценки ликвидности активы группируются на 4 группы по степени ликвидности, а пассивы группируются по степени срочности погашения обязательств (таблица 4.2)
Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса| Активы | Пассивы | ||
| Показатель | Составляющие (строки формы №1) | Показатель | Составляющие (строки формы №1 — ) |
| А1 — наиболее ликвидные активы | Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр.260 + стр.250) | П1 — наиболее срочные обязательства | Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (стр.620 + стр.670) |
| А2 — быстрореализуемые активы | Дебиторская задолженность и прочие активы (стр.240 + стр.270) | П2 — краткосрочные пассивы | Заемные средства и другие статьи разд.6 "Краткосрочные пассивы" (стр.610 + стр.630 + стр.640 + стр.650 + стр.660) |
| А3 — медленнореализуемые активы | Статьи разд.2 "Оборотные активы" (стр.210 + стр.220) и долгосрочные финансовые вложения (стр.140) | П3 — долгосрочные пассивы | Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр.510 + стр.520) |
| А4 — труднореализуемые активы | Внеоборотные активы (стр.110 + стр.120 — стр.140 + стр.130) | П4 — постоянные пассивы | Статьи разд.4 "Капитал и резервы" (стр.490) |
Баланс абсолютно ликвиден, если выполняются все четыре неравенства:
А 1 > П 1
А 2 > П 2
А 3 > П 3
А 4 < П 4 (носит регулярный характер);
Второй этап анализа ликвидности предприятия — это расчет коэффициентов ликвидности
1) Коэффициент абсолютной ликвидности — показывает какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить немедленно денежными средствами и краткосрочные финансовые вложения:
К абсолют. = ДС + КФВ / КО = (стр.250 + стр.260) / (стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр. 650 + стр.660) > 0,2-0,5
2) Коэффициент промежуточного покрытия (критической ликвидности) — показывает какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить, мобилизовав для этого краткосрочную ДЗ и краткосрочные финансовые вложения (КФВ):
К крит. ликв. = ДЗ + ДС + КФВ / КО = (стр.240 + стр.250 + стр.260) / (стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр. 650 + стр.660) > 0,7 — 1
3) (current ratio), или квота оборотных средств (working capital ratio) — показывает превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами.
К тек.уточ. = ОА / КО = (стр.290 — стр.220 — стр.216) / (стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр. 650 + стр.660) > 2
- где ДС — денежные средства;
- КФВ — краткосрочные финансовые вложения;
- ДЗ — дебиторская задолженность;
- ТО — текущие обязательства;
Коэффициент текущей ликвидности показывает, сколько раз краткосрочные обязательства покрываются компании, т.е. сколько раз способна компания удовлетворить требования кредиторов, если обратит в наличность все имеющиеся в ее распоряжении на данный момент активы.
Если у фирмы появляются определенные финансовые затруднения, разумеется, она погашает задолженность гораздо медленнее; изыскиваются дополнительные ресурсы (краткосрочные банковские кредиты), откладываются торговые платежи и т.д. Если краткосрочные пассивы возрастают быстрее, чем оборотные активы, коэффициент текущей ликвидности уменьшается, что означает (в неизмененных условиях) наличие у предприятия проблем с ликвидностью. Согласно стандартам считается, что этот коэффициент должен находиться в пределах между 1 и 2 (иногда 3). Нижняя граница обусловлена тем, что текущих активов должно быть, по меньшей мере, достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе предприятие может оказаться неплатежеспособным по этому виду кредита. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза считается также нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении компанией своих средств и неэффективном их использовании.
Коэффициент платежеспособности - основной показатель платежеспособности компании, отражающий ее способность погасить свои все свои обязательства.
Для определения платежеспособности необходимо найти отношение собственного капитала предприятия к заемному. Для акционерного общества — это отношение всего акционерного капитала к активам (собственным средствам) компании. Таким образом, он характеризует долю вложенных владельцем компании средств от ее общего капитала.
Разновидности детерминантов платежеспособности
Для характеристики платежеспособности предприятия существует несколько коэффициентов. Рассмотрим их более подробно.- Коэффициент общей платежеспособности — демонстрирует способность фирмы покрывать все ее обязательства за счет всех ее средств. Под всеми обязательствами предприятия подразумеваются все ее долги. Расчет производится по следующей формуле:
КОП = Все активы / (Текущие + долгосрочные обязательства)Рекомендуется, чтобы данное значение было больше 2.
- Коэффициент ликвидности (или текущей платежеспособности) — характеризует возможность предприятия покрывать все свои заемные средства с помощью оборотных активов. Для определения данного коэффициента используется следующая формула:
КЛ = Оборотные активы / краткосрочные обязательстваКак и в прошлом случае, оптимальное значение должно быть больше 2. Однако, чем оно выше, тем больше уверенность заемщиков в сохранности своих средств.
- Коэффициент собственной обеспеченности — данный показатель демонстрирует обеспеченность предприятия собственным капиталом как гарантию его финансовой устойчивости. Формула:
КСО = Собственный капитал / оборотные активыРекомендуется, чтобы значение данного коэффициента превышало 0,1 и чем оно больше, тем больше гарантий стабильности предприятия.
- Коэффициент потери платежеспособности — помогает заемщикам минимизировать риски, показывая, насколько быстро предприятие может утратить свою способность погасить перед ними обязательства. Формула для расчета данного коэффициента следующая:
КПП = (КЛ (на конец периода) + (норма платежеспособности / отчетный период − КЛ (на начало периода)) / 2Превышение данным коэффициентом 1 означает отсутствие рисков по погашению обязательств.
Таким образом, при привлечении предприятием внешнего финансирования для расширения бизнеса крайне важно учитывать платежеспособность компании или ее способность погасить долги. Были рассмотрены базовые коэффициенты, показывающие платежеспособность компании. Учет данных коэффициентов необходим как заемщикам для удостоверения в сохранности их средств, так и самой компании для минимизации рисков банкротства.
Инструкция
Для оценки ликвидности предприятия потребуется разделить активы и пассивы организации на определенные .
Активы делят на 4 группы:
- А1 – все активы, которые можно назвать абсолютно ликвидными (наличные , счета в банках и краткосрочные вложения);
- А2 – активы, которые можно быстро реализовать (отгруженная и готовая продукция, а также дебиторская задолженность);
- А3 – сырье, производственные запасы и полуфабрикаты – все то, что требует достаточно большого времени для в ;
- А4 – труднореализуемые активы (основные средства, незавершенные проекты по строительству, а также все долгосрочные финансовые вложения организации).
Пассивы, аналогично активам, также подразделяются на 4 группы:
- П1 – срочные обязательства, например, кредиты, по которым наступили сроки возврата;
- П2 – обязательства средней срочности – займы и краткосрочные кредиты;
- П3 – долгосрочные кредиты;
- П4 – капитал, который всегда находится в распоряжении организации.
Начинают ликвидности предприятия с проверки баланса. Баланс организации может считаться абсолютно ликвидным, лишь если справедливы все 4 следующих неравенства:
1. А1 > П1;
2. А2 > П2;
3. А3 > П3;
4. А4
Рассчитывается показатель (текущая ликвидность) который говорит о положительной платежеспособности организации в ближайшее к моменту рассмотрения время:
ТЛ (текущая ликвидность) = ∑(А1,А2) – ∑(П1,П2).
Оценивается перспективная ликвидность предприятия на основе будущих платежей и поступлений.
ПЛ (перспективная ликвидность) = А3 – П3.
Определяются коэффициенты, позволяющие судить о платежеспособности организации на текущий момент, а также в ближайшей и дальнейшей перспективе.
Ктл (коэффициент текущей ликвидности) = ∑(А1,А2,А3) / ∑(П1,П2)
Этот коэффициент говорит о том, в какой степени имеющиеся обязательства обеспечиваются активами организации. В случаях, когда его значение меньше 1, говорят о превышении обязательств над активами.
Кбл (коэффициент быстрой ликвидности) = ∑(А1,А2) / ∑(П1,П2)
Такая оценка ликвидности предприятия позволяет судить о том, какую часть обязательств организация способна выполнить в критическом положении, когда нет возможности продавать запасы. Экономисты советуют поддерживать этот параметр большим, чем значение в 0,8.
Кал (коэффициент абсолютной ликвидности) = А1 / ∑(П1,П2)
Этот параметр говорит о том, какую часть задолженности фирма способна в ближайшее время погасить. Величина коэффициента не должна падать ниже значения в 0,2.
Важным показателем эффективности деятельности организации является её ликвидность. По этому показателю потенциальные партнёры оценивают компанию и её надёжность. Давайте рассмотрим более подробно общий показатель ликвидности, формулу по балансу.
Теория
Понятие ликвидности трактуется, как возможность выполнить свои обязательства для компании за счёт собственных средств. Причём эти средства компании делят на группы, в строгой зависимости от скорости, с которой их можно превратить в свободный капитал, который потом можно применить для выплат по обязательствам.
По показателю ликвидности достаточно просто понять, насколько организация может:
- быстро отреагировать на возникшие неурядицы с финансами;
- увеличивать свои активные средства, с увеличением оборота фирмы;
- вернуть возникшие долговые обязательства.
Высота ликвидности
Низкий уровень ликвидности характеризуется компании, неспособные выполнить взятые обязательства и вернуть образовавшиеся долги либо компании, которым для выполнения указанных действий необходимо распродавать имущество или даже прибегать к банкротству.
По таким признакам, как уменьшение прибыльности, потеря или снижение капитальных вложений, сделанных собственниками, прекращение или задержки в выплатах по долговым обязательствам, можно судить о существенном ухудшении ситуации с финансами у юридического лица. Такая возможность, как способность организации выплатить задолженность за счёт средств, находящихся на счетах фирмы, называется коэффициентом срочной ликвидности.
Состояние с финансами организации может вызывать существенные проблемы с контрагентами. Если компания теряет возможность погашения долговых обязательств в строго оговоренные сроки, то её дальнейшее существование оказывается под вопросом. Все коэффициенты, отвечающие за ликвидность организаций, зависят от соотношения пассивных и активных средств компании.
Активы компании
Активные и пассивные средства организации можно разделить на четыре группы, в зависимости от скорости, с которой возможно их превратить в денежные знаки.
- A1 – это самые быстрые активы. Те средства, которые уже находятся в денежных средствах на счетах предприятия, в кассе предприятия, различные ценные бумаги и векселя.
- A2 – это активы, которые довольно быстро можно получить за счёт возврата долгов контрагентов, займы, которые может получить организация и тому подобное.
- A3 – это активы, получение которых сопряжено с затратами времени и сил. Например, складские запасы предприятия, НЗП, вклады в развитие производство и тому подобное.
- A4 – это такие активы, которые находятся вне оборота компании. Это здания, станки, автотранспорт и тому подобные вещи.
Отнести какой-то из активов к определённой группе, можно в зависимости от степени вовлечённости в производственный процесс. К примеру, в машиностроении товарным запасом будет токарный станок, но он же, сделанный для отраслевой выставки будет отнесён к внеоборотным средствам.
Пассивы компании
Как уже говорилось, ликвидность определяется в зависимости от соотношения пассивных и активных средств компании. Пассивы также можно разделить на несколько групп:
- P1 – это группа в которой обязательства наиболее востребованы;
- P2 – в эту группу входят кредитные обязательства со сроком исполнения до одного года;
- P3 – эта группа состоит из кредитных обязательств и займов, которые были выданы на срок более одного года;
- P4 – эту группу составляют резервы организации.
Читайте также: Стратегия долгосрочного инвестирования в акции
Как рассчитать
Для того чтобы правильно произвести расчёты показателя ликвидности предприятия или компании, необходимо сопоставить активы и пассивы по группам. При этом необходимо обратить внимание на то, чтобы соблюдались следующие соотношения – A1>P1, A2>P2, A3>P3 и A4 Тут следует учесть, что если в одной из групп наблюдается дефицит средств, то он не может компенсироваться переизбытком средств, относящихся к другой группе. Иными словами, избыток группы A1 не сможет восполнить недостаток средств, относящихся к группе A2. Для того чтобы провести комплексную оценку, рассчитывают коэффициент общей ликвидности. Формула по балансу выглядит следующим образом: Л1=(A1+A2/2+A3/3)/(P1+P2/2+P3/3). При этом нормальное значение, которое должно получиться из расчёта по этой формуле, должно быть больше 1. Если по этой формуле мы получили значение Л1, лежащее в пределах приведённых норм, то необходимо провести более тщательный расчёт и рассчитать коэффициент текущей ликвидности. Это делается по следующей формуле: Kтл=(1200-1230-1220)/(1500-1550-1530), где 1200, 1230, 1220, 1500, 1550 и 1530 – это номера строк из баланса организации. Есть ещё одна формула, для расчёта этого коэффициента: Kтл=(A1+A2+A3)/(P1+P2). При этом следует понимать, что размер значения Kтл будет пропорционален надёжность компании, а соответственно и её платёжеспособность. В целом, в норме, этот коэффициент колеблется между 1,49 и 2,49. Если Kтл ниже 0,99, то не стоит рассчитывать, что в случае форс-мажора вы сможете получить задолженность с данной организации. Не стоит считать, что слишком высокое значение Kтл – это хорошо. Значение этого коэффициента выше 3, говорит о том, что юридичекое лицо имеет много активов, которые им не используются. Это тоже не очень хороший показатель. Данный коэффициент очень хорошо показывает платёжеспособность компании и в текущей и в критической ситуациях. Но далеко не всегда можно полагаться только лишь на Kтл. В зависимости от того, чем занимается организация, нормальным этот коэффициент может считаться и выше и ниже приведённой вилки от 1,49 до 2,49. Так, организации связанные с торговлей, могут иметь его ниже 1,49, а производственные выше 2,49. Кроме вышеназванных, существует ещё один коэффициент – коэффициент срочной ликвидности. Под этим понятием скрывается возможность организации погасить свои долги и обязательства с помощью «быстрых» активов, не затрагивая при этом запас товара. По балансовым строкам, формула будет выглядеть следующим образом: Kсл=(1230+1240+1250)/(1500-1550-1530). Можно представить данную формулу и другим образом: Kсл=(A1+A2)/(P1+P2). Когда рассчитывается приведённый выше коэффициент, запасы товара не принимают участия в расчётах. Если посмотреть на ситуацию с точки зрения экономики, то реализовав «быстрые» активы, организация получит наибольшие убытки. Наиболее оправданное значение данного коэффициента будет находиться в пределах от 0,8 до 1,5
и показывает количество обязательств, которые может выполнить фирма, получив доход от операций, проводимых в настоящее время. Рассчитывают делением текущих активов на краткосрочные обязательства
(текущие пассивы). Исходные данные для расчета содержит бухгалтерский баланс компании. Рассчитывается в программе ФинЭкАнализ
в блоке Анализ платежеспособности . Показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем больше значение коэффициента, тем лучше платежеспособность предприятия . Этот показатель учитывает, что не все активы можно продать в срочном порядке. Коэффициенты ликидности представляют интерес как для руководства предприятия, так и для внешних субъектов анализа: Общая формула расчета коэффициента: Страница была полезной?Коэффициент общей ликвидности - что показывает
Коэффициент общей ликвидности - формула
Коэффициент общей ликвидности - схема
Синонимы
Еще найдено про коэффициент общей ликвидности
Коэффициент
текущей ликвидности
покрытия долгов > 2 2,145 1,17 -0,975 1,901 1,233 -0,668 4 Коэффициент
общей
ликвидности
2,0-2,5 0,549 0,434 -0,115 0,745 0,501 -0,244 5 Коэффициент
обеспеченности собственными оборотными
Коэффициент
покрытия процентов по кредитам 0,08 -0,05 0,06 Коэффициент
общей
ликвидности
1,16 0,74 0,89 Коэффициент
покрытия кредиторской задолженности денежными средствами % 5,5 5,7
Степень ликвидности
общей
суммы задолженности предлагаем охарактеризовать коэффициентом
ликвидности
задолженности К который исчисляется по формуле 2
Отклонение 01.01.2015 от 01.01.2011 Коэффициент
общей
ликвидности
Л1 1.172 1.243 1.345 1.363 2.152 0.98 Коэффициент
абсолютной ликвидности
Л2 0.096
В дальнейшем потребность во внешних источниках финансирования оборотных средств - допустимой величине краткосрочных обязательств - определяется исходя из общей
величины текущих активов определяемых согласно производственной программе и величины текущих активов финансируемых за счет собственных средств исходя из логики поддержания приемлемого уровня ликвидности
Отношение общей
величины текущих активов к расчетной допустимой величине краткосрочных обязательств формирует коэффициент
текущей
Коэффициент
текущей ликвидности
Л4 Коэффициент
маневренности функционирующего капитала Л5 ОАО Митинский консервный кобинат пример 1.225 0.022 0.038 Коэффициент
общей
оборачиваемости капитала Д1, обороты Продолжительность оборота капитала Д2, дни Коэффициент
оборачиваемости мобильных средств Д3,
НП МЗ 0,10 0,30 Показатели которые характеризуют политику управления ликвидностью
оборотных средств Коэффициент
общей
ликвидности
Кобщ ОбС ТО 1,0 2,0 Коэффициент
быстрой ликвидности
Кбыстр ОбС - З
Коэффициент
текущей ликвидности
1,622 1,289 1,063 Коэффициент
общей
ликвидности
0,785 0,618 0,502 Source Authoring based on consolidated financial statements of РАО
Коэффициент
текущей ликвидности
Коэффициент
общей
ликвидности
Коэффициент
платежеспособности Управленческое воздействие на достижение оценочных индикаторов реализации целевой направленности управления
При этом рассматриваются такие показатели как коэффициент
общей
ликвидности
баланса коэффициент
финансовой независимости рентабельность продаж и рентабельность активов Однако даже рассчитанные
Существуют следующие показатели ликвидности
предприятия коэффициент
быстрой ликвидности
коэффициент
срочной ликвидности
коэффициент
критической ликвидности
коэффициент
промежуточной ликвидности
коэффициент
текущей ликвидности
коэффициент
общей
ликвидности
коэффициент
абсолютной ликвидности
коэффициент
покрытия коэффициент
восстановления платёжеспособности коэффициент
утраты платежеспособности коэффициент
Относительные показатели ликвидности
- это коэффициент
общей
ликвидности
покрытия текущей ликвидности
коэффициент
быстрой ликвидности
промежуточной ликвидности
коэффициент
кислотного теста коэффициент
Ккл > 0,5 0,8. Прогнозируемые платежные возможности компании при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов с учетом компенсации затрат отражает коэффициент
текущей ликвидности
другие названия коэффициент
общей
ликвидности
коэффициент
общего покрытия коэффициент
общего покрытия краткосрочных долгов коэффициент
обращения Таблица 2
Коэффициент
текущей ликвидности
Коэффициент
общей
ликвидности
Коэффициент
абсолютной ликвидности
Коэффициент
покрытия Коэффициент
восстановления платёжеспособности Коэффициент
утраты платежеспособности Коэффициент
Для этого следует использовать следующие показатели коэффициенты
общей
ликвидности
коэффициенты
автономии коэффициенты
иммобилизации показатель чистого оборотного капитала Предлагаемая методика определения кредитного рейтинга
Выбор основан на комплексности действия общего показателя учитывающего частные показатели коэффициент
общей
ликвидности
Кл коэффициент
автономии Кфн коэффициент
обеспеченности собственными оборотными средствами Кс с платежеспособности
Коэффициент
общей
оборачиваемости 0,77 0,77 0,89 5 Коэффициент
абсолютной ликвидности
0,85 0,97 18,59 6 Коэффициент
автономии
Capital - NWC коэффициент
общей
текущей ликвидности
Current ratio - CR коэффициент
обеспеченности собственным оборотным капиталом отношение чистого
Коэффициент
текущей ликвидности
≥ 2 Коэффициент
общей
платежеспособности ≥ 1 Коэффициент
инвестирования ≥ 1 В В Ковалев
Краткосрочные обязательства отн ед 1,57 1,96 Коэффициент
общей
текущей ликвидности
Оборотные активы Краткосрочные обязательства отн ед 4,39 4,72 Коэффициент
среднесрочной ликвидности
Загрузка...